ФОРМАЛИЗОВАННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ УЧЕТНОЙПОЛИТИКИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ИНДУСТРИАЛЬНОЙКОРПОРАЦИИ | Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. 2010. № 4 (12).

ФОРМАЛИЗОВАННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ УЧЕТНОЙПОЛИТИКИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ИНДУСТРИАЛЬНОЙКОРПОРАЦИИ

Представлен формализованный подход учетной и налоговой политики корпорации сучетом влияния их основных положений на базовые финансовые показатели индустриальной корпорации. Продемонстрирован пример оценки методов начисления амортизации по правилам бухгалтерского и налогового учета в целях повышения платежеспособности и финансовой устойчивости индустриальной корпорации

EFFISIENSY OF USE OF THE FINANCES OF THE ENTERPRISE.pdf Важной частью всей системы управления финансами бизнес-структурылюбого масштаба является ее финансовый менеджмент. Финансовый ме-неджмент в организациях, имущественные комплексы которых находятся впроцессе реструктуризации, испытывает некоторый «перегрев» в связи как снехваткой, так и просто отсутствием методических подходов к оценке потен-циальной возможности управления их финансовой устойчивостью и плате-жеспособностью, а также финансированием и стратегических инвестицион-ных проектов, и оперативной производственной деятельности, что во многомобусловлено наличием определенных проблем в управлении затратами ифинансовыми результатами.Обоснованные управленческие решения должны формироваться на объ-ективных прогнозах базовых финансовых показателей, которые позволяютвыбрать приоритетные направления развития индустриальной корпорации,что является главным условием максимизации чистой (нераспределенной)прибыли. Сегодня учетная политика является действенным инструментом вуправлении финансовыми потоками корпорации, поэтому ее формированиюи регулированию уделяется особое внимание. Для исследования взаимосвязиосновных положений учетной политики и последующего изучения ее влиянияна базовые показатели финансовой устойчивости представляется целесообраз-ным рассмотреть эффективность системы финансового менеджмента, котораяво многом зависит от качества информационно-аналитического обеспечениябухгалтерского учета и финансового анализа результатов ее производственно-хозяйственной и финансовой деятельности [1].Эффективное управление финансами предполагает, во-первых, проведениефакторного анализа основных финансовых показателей на базе имитационныхмоделей, максимально учитывающих круг существенных факторов, сформиро-ванных на базе количественных и качественных показателей, и, во-вторых,контроль влияния каждого из рассматриваемых факторов на динамику измене-Формализованный подход к оценке влияния учетной политики111ния базовых финансовых показателей финансово-хозяйственной деятельностилюбой индустриальной корпорации.Платежеспособность и финансовая устойчивость связаны с такими со-ставляющими учетной политики, как методы оценки отдельных видов иму-щества и обязательств. В этой части учетная политика состоит из следующихосновных элементов, воздействующих на финансовые показатели:- способа начисления амортизационных отчислений в течение срока ихполезного использования;- способа оценки материальных запасов, в том числе готовой продукции;- способа оценки остатков незавершенного производства и готовой про-дукции;- формирования резервов по сомнительным долгам.Для оценки влияния учетной политики на динамику финансовых показа-телей следует рассматривать такие финансовые показатели, как валовая (бух-галтерская) прибыль, налоговые обязательства, нераспределенная прибыль,накопленная амортизация, свободные денежные средства, ликвидность, фи-нансовая устойчивость, доходность (рентабельность) капитала и т.д., которыеформализованно необходимо взаимоувязать сначала с себестоимостью реа-лизованной продукции (работ, услуг), а затем и с валовой прибылью и, сле-довательно, с налогом на прибыль и чистой нераспределенной прибылью.Оценку влияния учетной политики на финансовые показатели предпола-гается проводить на основе сравнения плановых значений финансовых пока-зателей с их значениями при базовом варианте, в качестве которого можетбыть использован вариант, например, начисления амортизации по стандарт-ным нормам, списание материально-производственных запасов по среднейстоимости приобретения и т.д., или вариант, принятый в корпорации до вне-сения изменений в учетную политику, или иной обоснованный вариант.Оценка на всех этапах выбора учетной политики должна быть многовариант-ной. В конечном счете выбирается оптимальный вариант, устраивающий взависимости от выбранной стратегической цели развития корпорации собст-венников, кредиторов или производственного менеджмента. Обеспечить тре-буемый уровень сопоставимости можно путем расчета финансовых показате-лей по всем необходимым вариантам на основе плановых (прогнозных) дан-ных или используя показатели предыдущего отчетного периода [2].В качестве более подробного примера оценки влияния основных поло-жений учетной политики на платежеспособность индустриальной корпора-ции рассмотрим методические основы формализации влияния способа на-числения амортизации основных средств на базовые финансовые показатели(коэффициенты) со стороны налогового и бухгалтерского учетов.Различают следующую классификацию методов расчета амортизации ос-новных средств:1) для бухгалтерского учета (в соответствии с ПБУ 6/01) начислениеамортизации объектов основных средств производится одним из следующихметодов:- линейным методом;- методом уменьшаемого остатка;Н.В. Конципко112- методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного ис-пользования;- методом списания стоимости, пропорциональной выпускаемому объемупродукции (работ, услуг) [3];2) для целей налогообложения (в соответствии со ст. 259 НК РФ):- линейным метод;- нелинейным методом [4].В соответствии с линейным методом амортизационные отчисления рас-считываются путем равномерного распределения амортизируемой стоимостиобъекта основных средств в течение срока его полезного использования.Так как полезность и производительность основных средств в начальныепериоды использования значительно выше, чем в последующие, что обу-словлено быстрым моральным износом объекта или значительным возраста-нием затрат на ремонт и техническое обслуживание в конце срока полезногоиспользования, то для обеспечения адекватного соотнесения расходов с до-ходами амортизация объекта, начисленная в соответствии с методом умень-шаемого остатка, как одного из ускоренных методов, в каждом текущем пе-риоде должна быть больше, чем в последующем [5].При этом способе расчетов норма амортизации применяется к балансо-вой, а не к амортизируемой стоимости объекта на конец предшествующегопериода. Фиксированная норма амортизации принимается равной годовойнорме амортизации объекта при прямолинейном методе, умноженной на ко-эффициент ускорения, обычно равный 2.Метод уменьшаемого остатка дает более значительные суммы амортиза-ции в первые годы службы амортизируемых объектов основных средств. Ис-пользование данного метода позволяет корпорации списывать в первые годыэксплуатации актива или реализации проекта большие суммы, чем, напри-мер, при методе равномерного начисления износа (линейном методе). Методуменьшаемого остатка поощряет инвестиции, поскольку позволяет в большейстепени сокращать налогооблагаемый доход [5].При изменении способа начисления амортизационных отчислений изме-нится и среднегодовая стоимость ОПФ, а также себестоимость товарной(проданной) продукции, что повлечет изменение валовой прибыли, налога наимущество и налога на прибыль и в конечном счете чистой прибыли.Годовая сумма амортизации с учетом ускоренных методов расчета ( 1Г А )определится согласно следующему выражению:1 начАГ =Фср.г ⋅На ⋅К,где 1Г А - сумма годовых (квартальных) амортизационных отчислений, рас-считанная по ускоренному методу, ден. ед.; начср.г Ф - балансовая (остаточная)стоимость ОПФ; а Н - норма амортизации объекта ОПФ; К - корректиро-вочный коэффициент.Формализованный подход к оценке влияния учетной политики113Изменение суммы начисленной амортизации составит1 0ΔА = АГ −АГ,где 0Г А - сумма годовых (квартальных) амортизационных отчислений, рас-считанная по базовому (линейному) методу, ден. ед.Изменение среднегодовой балансовой (остаточной) стоимости (ОПФ) оп-ределится согласно выражению1 0ср.г ср.г ср.г ΔФ =Ф −Ф ,где 1ср.г Ф - балансовая (остаточная) стоимость ОПФ, рассчитанная с учетомих амортизации по ускоренному методу, ден. ед.; 0ср.г Ф - балансовая (оста-точная) стоимость ОПФ, рассчитанная с учетом их амортизации по базовому(линейному) методу, ден. ед.Изменение суммы налога на имущество составит разность1 0имущ имущ имущ ΔН =Н −Н ,где сумма налога на имущество соответственно11 ср.г имущимущФН100⋅=N,00 ср.г имущимущФН100⋅=N,Nимущ - действующая ставка налога на имущество, %.Изменение полной себестоимости товарной (проданной) продукции оп-ределится аналогично:1 0полн полн полн ΔС =С −С ,где 1полн С - полная себестоимость товарной (проданной) продукции, рассчи-танная с учетом ускоренного метода начисления амортизации, ден. ед.;0полн С - полная себестоимость товарной (проданной) продукции, рассчитан-ная с учетом линейного метода начисления амортизации, ден. ед.Изменение суммы валовой прибыли от реализации (продажи) товарнойпродукции определится согласно выражению1 0вал вал вал ΔП =П −П .Н.В. Конципко114Сумма налога на прибыль также изменится:ΔН =Н1−Н0, n n nгде сумма налога на прибыль составит, по вариантам:11 в ПН100⋅= nnN;00 НН100⋅= n nnN;Nn - действующая ставка налога на прибыль, %.Изменение общей суммы налогов, учитываемых в расчетах, определитсясогласно выражениюсум имущ Н Н Н , Δ = ±nа суммы чистой (нераспределенной) прибыли (ЧП) - по формулеизм ( )вал П 100ЧП100⋅ −Δ = n N.Как видим, способ начисления амортизации на реновацию ОПФ реальновлияет на базовые финансовые показатели производственно-хозяйственной ифинансовой деятельности корпорации. При всем том за счет роста себестои-мости из-за применения ускоренной амортизации и соответствующего сни-жения валовой прибыли корпорация теряет в чистой (нераспределенной)прибыли, сохраняя основной источник финансирования капитальных вложе-ний, хотя уже не в виде чистой прибыли (фонда накопления), а в виде накоп-ленной амортизации, часто превышающей потенциальную чистую прибыльза счет экономии на налоге на прибыль. Указанная хозяйственная ситуацияможет временно противодействовать экономическим интересам участников(собственников), рассчитывающих на большие дивиденды, но создает пред-посылки для инновационного развития корпорации.Рассматривая последствия применения замедленной амортизации, следу-ет обратить внимание на возрастание налоговых платежей и, соответственно,на потери в свободных денежных средствах, находящихся в текущем оборо-те. Корпорация теряет амортизационные отчисления как источник финанси-рования капитальных вложений, добиваясь взамен (в меньшей сумме) увели-чения чистой (нераспределенной) прибыли, остающейся в ее распоряжении,что позволяет выплачивать дополнительные дивиденды участникам (собст-венникам).Применение ускоренной амортизации по правилам бухгалтерского учета(по сумме чисел лет срока полезного использования) приводит лишь куменьшению налога на имущество и не дает экономии на налоге на прибыль,Формализованный подход к оценке влияния учетной политики115что обусловлено необходимостью увеличения валовой прибыли в целях ееналогообложения на сумму дополнительной амортизации.Аналогичные методические подходы были использованы для оценкивлияния основных положений учетной политики на платежеспособность вцелях управления на такие базовые показатели финансовой устойчивостииндустриальной корпорации, как коэффициент общей финансовой независи-мости, финансовой независимости при формировании оборотных активов,финансовой независимости при формировании запасов, абсолютной (денеж-ной) платежеспособности, оплатности (кредитоспособности), текущей лик-видности (текущего покрытия).Применение данного подхода к совершенствованию управления финансо-выми результатами с учетом влияния базовых составляющих финансовой поли-тики позволяет рассмотреть влияние учетной политики и на другие финансовыепоказатели корпорации, а следовательно, не только обоснованно выбрать прием-лемую для нее учетную политику, но и оценить ее фактическое влияние (в разре-зе отдельных элементов) на базовые финансовые показатели, характеризующиефинансовое состояние индустриальной корпорации.

Ключевые слова

учетная политика, финансовые показатели, эффективное управле- ние, имущественный комплекс, индустриальная корпорация, accounting police, financial ratios, effective management, property complex, industrial corporation

Авторы

ФИООрганизацияДополнительноE-mail
Конципко Наталья ВладимировнаСибирская академия финансов и банковского деласт. преподаватель кафедры экономики и антикризисного управленияkoncipko_natalya@mail.ru
Всего: 1

Ссылки

Черемушкин С.В. Прогнозирование финансовой отчетности: важнейший инструмент стратегического и тактического управления // Финансовый менеджмент. 2009. № 5. С. 107-126.
Кунгуров Ю.А., Конципко Н.В. Оценка влияния амортизационной политики на финансовые показатели индустриальной корпорации // Сибирская финансовая школа. 2009. № 6. С. 100-106.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: приказ Министерства финансов 30 марта 2001 г. № 26н в ред. от 27 нояб. 2006 г.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 19 июля 2000 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 26 июля 2000 г.: в ред. от 28 апр. 2009 г. № 67-ФЗ.
Петрикова Е.М. Роль амортизационной политики предприятия как инструмента стимулирования инвестиций в обновление основных фондов // Финансы и кредит. 2007. № 34. С. 30-40.
 ФОРМАЛИЗОВАННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ УЧЕТНОЙПОЛИТИКИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ИНДУСТРИАЛЬНОЙКОРПОРАЦИИ | Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. 2010. № 4 (12).

ФОРМАЛИЗОВАННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ УЧЕТНОЙПОЛИТИКИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ИНДУСТРИАЛЬНОЙКОРПОРАЦИИ | Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. 2010. № 4 (12).

Полнотекстовая версия