Финансовые технологии как оболочка инструментов финансов домашних хозяйств | ПУФ. 2016. № 4(24). DOI: 10.17223/22229388/24/4

Финансовые технологии как оболочка инструментов финансов домашних хозяйств

Проведен обзор состояния отрасли финансовых технологий в России, отражены основные тенденции. Финансовые технологии представлены как форма использования инструментов финансов домашних хозяйств. Авторами выделены 11 направлений развития финансовых технологий. Основные финтех-компании и сферы их деятельности систематизированы по данным направлениям. Выделенные направления финтеха соотнесены с основными инструментами финансов домашних хозяйств.

Financial Technologies (Fintech) as an envelope of households finance instruments.pdf Неотъемлемой частью финансов домашних хозяйств являются различные финансовые инструменты, которые финансовый администратор (домохозяин) применяет для достижения финансовых целей. Финансовые цели обычно подразумевают некоторые события, которые в итоге складывают жизнь человека, его биографию [1]. Формирование этих событий требует финансирования, которое сопровождается подбором соответствующих цели финансовых инструментов. Инструментальный подход к финансам домашнего хозяйства необходим для структурирования домашнего хозяйства в разных аспектах. А.А. Земцов [2] выделяет 13 структур домашнего хозяйства, в том числе финансовую, которой уделяется внимание в данной работе. Инструменты финансов домашних хозяйств можно разделить на 5 принципиальных групп (рис. 1). В теоретическом аспекте финансовый инструмент представляет собой документ, контракт, договор, обслуживающий финансовую сделку, одновременно он является благом для домохозяйства, похожим на товары длительного пользования [2]. Финансовые технологии (финтех) представляют собой оболочку или форму предоставления услуг финансовыми организациями своим клиентам. Другими словами, финансовые технологии -это различные способы доступа к инструментам финансов домашних хозяйств. ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 4 (24) 2016 Рис. 1. Инструменты шансов домашних хозяйств Интерес представляет изучить основные направления финансовых технологий, применяемых в России, в соответствии с инструментальным подходом к финансам домашним хозяйств. Применение финансовых технологий не является новым явлением, но информационные технологии стремительно развиваются и меняют, а также трансформируют основные финансовые институты. Современные бизнес-процессы неразрывно связаны с применением финансовых технологий. Каждый год появляются новые финтех-компании, новые направления, уже сейчас насчитывается более десятка направлений глобального финтеха, каждое из которых имеет еще несколько разветвлений. Такие страны, как Китай и США, являются лидерами по созданию финтех-компаний, а также по уровню инвестиций в финансовые технологии. Мир финансовых технологий в России не так развит, как за рубежом, российские потребители продуктов финтеха и соответственно сами финансовые технологии отличаются от зарубежных прототипов. Тема финтеха развивается и набирает популярность в России и является важной, так как влияет на современный мир финансов, но в связи с тем, что российский финтех достаточно новая тема - отрасль финансовых технологий в России недостаточно исследована и изучена. Финансовые технологии - это процессы выработки способов решения финансовых проблем посредством информационных технологий. Словом «финтех» обычно называют бизнес-процессы, использующие новые технологии в сфере мобильных платежей, перевода денег, кредитования и т.д. Стоит добавить, что одной из неотъемлемых характеристик финтеха является повышение эффективности финансовой системы. Финансовые технологии имеют широкий круг применения, информационные технологии и финтех-стартапы в этой сфере разнообразны и направлены на различные типы конечных пользователей: инвесторы; компании и корпорации; кредитные организации и банки; страховые организации; в целом юридические и физические лица, домашние хозяйства и т.д. Рассмотрим состояние глобального рынка инвестиций в финтех. Согласно последнему отчету «KPMG: Fintech Report» [3] итоговые цифры мировых инвестиций в сектор финансовых технологий показывают значительный рост, в 2015 г. глобальное финансирование FinTech составило около 19 млрд долл. по сравнению с 17,8 млрд долл. за три квартала 2016 г. (15 млрд за 2 квартала и 2,9 млрд за третий). При этом количество сделок также показывает рост на протяжении первых трех кварталов 2016 г. по сравнению с 2015 г. (рис. 2). Рис. 2. Объем инвестиций в финансовые технологии в мире и количество сделок по финансовым технологиям в мире за 2015 г. (3-й квартал) - 2016 г. (3-й квартал) [3] Доля в общемировом объеме инвестиций на 2015 г. в России составляет менее 1 % [4]. На сегодняшний день Россия находится на ранней стадии развития финансовых технологий. Особенностью российской отрасли финансовых технологий является то, что в отличие от зарубежных стран ведущие российские финансовые компании зачастую реализуют наиболее интересные решения и сами модернизируют традиционные финансовые услуги [5]. При этом нельзя сказать, что в России совсем не создаются финтех-стартапы и не разрабатываются новые, инновационные методы решения финансовых вопросов. Несмотря на важную роль традиционных финансовых компаний, в России появляются новые компании (стартапы), реализующие проекты в области финансовых технологий. Дело также в том, что спрос на финансовые технологии глобальный - в связи с этим российские финтех-стартапы, технологи ориентируются не только на (внутренний) российский рынок, но и чаще на глобальный (внешний), таким образом, продукты финтеха создаются и для внешнего рынка. Особенности российского финансового рынка и его нормативное регулирование не позволяют отечественным производителям внедрять все зарубежные аналоги финансовых технологий. В России развитие финансовых технологий больше ориентировано на финансово-кредитный и банковский сектор. В то время как за рубежом современные финтех-стартапы представляют реальную угрозу обычным бан-кам, в России банки (лидеры привлечения финансовых технологий в России - Сбербанк, Альфа Банк, Тинькофф Банк) объединяются с финтех-компаниями. Среди основных барьеров развития финансовых технологий в России следует назвать следующие: 1. Проблемы в нормативном регулировании финтех-компаний. 2. Поиск источников финансирования для создания программного продукта на основе финансовых технологий; риск потери инвестора. 3. Нестабильная экономическая ситуация в стране (экономический кризис, санкции и т.д.). 4. Недостаточная компетентность производителей финтех-продукта. 5. Низкое качество продукта. 6. Внедрение зарубежного аналога, не соответствующего российским реалиям. Основные перспективы развития финансовых технологий в России обусловлены следующими явлениями: 1. Рост внедрения мобильного Интернета и смартфонов; распространения Интернета. 2. Развитие электронной (в том числе мобильной) коммерции. 3. Внедрение государственных программ и проектов поддержки и развития финтех-компаний. 4. Коллаборация с финансовыми институтами. 5. Высокая степень заинтересованности в оптимизации бизнес-процессов. 6. Ориентированность финтех-продукта на внутренний рынок. 7. Адаптация зарубежных прототипов под российские реалии. На территории Российской Федерации осуществляется ряд мероприятий по развитию финансовых технологий [5]: - В феврале 2016 г. Банком России была создана рабочая группа по анализу перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке, задачей которой является изучение распределенных технологий и разработок в мобильной, платежной и других сферах. - В апреле 2016 г. в структуре Банка России создано новое подразделение - Департамент финансовых технологий, проектов и организации процессов, на который возложены функции по мониторингу, анализу и оценке возможного использования перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке. - С 2015 г. в Казани проходит ежегодный форум инновационных финансовых технологий; в 2016 г. в рамках форума FINOPOLIS 2.0 при содействии Банка России прошел конкурс финтех-стартапов. - В рамках проекта «Национальная технологическая инициатива» создан проект по развитию финтех-технологий «Финнет». - В октябре 2016 г. Банк России запустил проект «Мастерчейн». Данная платформа позволит участникам финансового рынка обмениваться актуальной информацией. Впоследствии на базе этой платформы можно будет создавать различные новые сервисы и услуги. В целом рынок финансовых технологий в России разнообразен, если обратиться к карте Fintech рынка [6], можно насчитать 11 основных направлений финтеха: инвестиции, лояльность, маркеплей-сы, необанкинг, онлайн-бухгалтерия, управление личными финансами (PFM (personal finance management) приложения), страхование, крауд-технологии, платежи, онлайн-кредитование и он-лайн-лендинг, инфраструктурные решения. Рассмотрим подробнее каждое направление и финансовые компании, которые работают по данному направлению, а также проанализируем роль физического лица как пользователя данным продуктом финансовых технологий. Роли физического лица условно поделены на «С» - субъект и «О» - объект. «Субъект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство само выступает инициатором использования данного продукта на основе финансовых технологий, устанавливает приложение и пользуется им. «Объект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство становится объектом исследования или хранения данных в данном приложении на основе финансовых технологий; инициатором установки и использования конкретного приложения выступают другие, как финансовые, так и нефинансовые организации. Вместе с этим отметим, какие приложения не предназначены для физических лиц. 1. Инвестиции - вложение денег в инвестиционные объекты в сети с целью приумножения капитала. Данные приложения позволяют клиенту прикрепиться к брокеру и на определенных условиях проводить операции на рынке ценных бумаг. В некоторых приложениях требуются особые условия входа (табл. 1). Таблица 1 Брокерские услуги и торговые платформы Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Freedom24 Интернет-магазин акций компании Freedom Finance С IPOboard Инвестиции, электронная информационно-торговая система С ITInvest Программные решения для алгоритмической торговли С MaxiMarkets Брокерские услуги, социальный трейдинг С Newton Брокерские услуги, торговая платформа С Simple Invest Мобильное приложение для инвестирования в ценные бумаги С Trdata Торговая платформа, информационный терминал С Yango Сервис для торговли облигациями через смартфон С БКС Мой брокер Брокерские и прочие услуги для трейдинга, сервис «БКС» С Источник Платформа для инвестиций со смартфона С ФИНАМ Интернет-магазин акций С 2. Программы лояльности от компаний, начисление бонусов. Подразумевают различные маркетинговые мероприятия для развития повторных продаж существующим клиентам в будущем, продажи им дополнительных товаров и услуг, продвижения корпоративных идей и ценностей, других видов потенциально прибыльного поведения. Программы интер- 39 нет-лояльности заключаются в содержании карт лояльности в Интернете без физического носителя, а также онлайн-программы лояльности (табл. 2). Программы лояльности Таблица 2 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Cardberry Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне, а также хранения этих карт на пластиковой карте Cardberry С Cashberry Сервис начисляет cashback на привязанные карты при оплате товаров и услуг у партнеров сервиса С DLS Система регистрации покупок при помощи POS или mPOS терминалов для персонализации клиентов О Perking Единая система корпоративных программ лояльности О PINBONUS Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С ShopingBox Маркетплейс, сервис предоставляет cashback с покупок С Stocard Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С SweetCard Платформа таргерированных предложений скидок на основании истории карточных транзакций С 3. Маркетплейсы (от англ. Marketplace - «рыночная площадь, место торговли»). В интернет-коммерции и онлайн-бизнесе маркетплейс - это место, где могут встречаться, договариваться, заключать контракты, сотрудничать все заинтересованные участники рынка. По сути маркетплейс позволяет сравнивать цены на различные продукты или услуги. Маркетплейс собирает информацию с различных сайтов определенной направленности. Например, подборка сайтов авиакомпаний позволяет сравнить цены на авиабилеты; специальные приложения помогут подобрать гос- Финансовые тиницу и др. В табл. 3 представлены маркетплейсы, позволяющие сравнивать предложения конкретных финансовых продуктов (условия по кредитным продуктам или ведению счетов). В инструментальном плане маркетплейсы оказывают информационную поддержку финансовому администратору для принятия решений о выборе конкретного финансового продукта. Подробнее об основных параметрах сравнения условий по кредитным картам и особенностях работы маркет-плейсов, ориентированных на выбор кредитных карт, см. в [7]. Таблица 3 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ BankEx Построение b2b-плaтфopм (маркетплейсов) С BankCreditCard Агрегатор предложений: кредитные карты С Banki.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С CreditCardsOnline Кредитные карты, микрозаймы С EasyWallet Агрегатор предложений: банковские вклады и карты С FINHUB Агрегатор предложений: кредиты для бизнеса - ITIFunds Платформа для хедж-фондов - ITI Technologies White-label технология для создания маркетплейсов - Moneymatika Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С POSFinance Кредиты для клиентов компаний С / о Topdeposit.ru Агрегатор предложений: банковские вклады с Ubank Маркетплейс, мобильный банк с ДолларРубль Агрегатор предложений по обмену валюты с CpaBHH.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование с Тинькофф.Ру Маркетплейс, мобильный банк с Юником24 Агрегатор предложений: банковские продукты с Сравникупи Маркетплейс страховых продуктов с 4. Необанкинг. Данное понятие охватывает финансовые организации, работающие только через Интернет, без офисов, а также специализирующиеся на электронной коммерции, предоставляют классические банковские услуги, но без непосредственного контакта клиентов и сотрудников. Вопрос получения наличных денежных средств решается с помощью собственных банкоматов или банкоматов банков-партнеров (табл. 4). Таблица 4 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Mandarin Мобильный банк (для денежных расчетов используют инфраструктуру «Промсвязьбанка») С Modulbank Мобильный банк для МСБ (малый и средний бизнес) - Talkbank Мобильный банк, чат бот С Touch bank Мобильный банк «ОТП банка» С Рокетбанк Мобильный банк (предоставляет приложение, привязанное к дебетовым счетам банка «Открытие») с Точка Мобильный банк для МСБ - 5. Онлайн-бухгалтерия - автоматизиро- управленческий учет прямо в сети Интернет ванные сервисы, с помощью которых можно организаций малого и среднего бизнеса вести бухгалтерский, налоговый, кадровый и (табл. 5). Онлайн-бухгалтерия 6. Управление личными финансами - PFM (personal finance management) приложения. Класс программного обеспечения и облачных веб- PFM-ni Таблица 5 Название финтех- Описание деятельности Роль компании ФЛ Arbitros Сервис взыскания дебиторской задолженности - Bainer&Warne Платформа для бизнес- и финансового анализа компаний - Best2Pay Процессинговый центр, агрегирующий данные по платежам - Brainysoft Автоматизация учета и бизнес-процессов для онлайн и офлайн микрофинансовых организаций - Minibuh.ru Финансовый аутсорсинг (бухгалтерский аутсорсинг) - Контур.эльба Бухгалтерский аутсорсинг, проверка контрагентов на долги и банкротство, организация документооборота с контрагентами - Первая онлайн-бухгалтерия Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг - Фингуру Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг сервисов, позволяющих пользователям анализировать, планировать и контролировать состояние личных финансов и расходов (табл. 6). Таблица 6 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ AnyBalance Планирование личных финансов С CASHOFF Финансовое планирование (личные финансы), приложение-софт для мобильного банкинга С CoinKeeper Финансовое планирование (личные финансы) С Easyfinance.ru Финансовое планирование (планирование бюджета семьи и малого бизнеса) С Panda Money Финансовое планирование (сделано в форме игры) С Plankaban.com Финансовое планирование (личные финансы) С Блиц Бюджет Финансовое планирование личного бюджета и бюджета малого бизнеса С 7. Страхование. Комплекс организационно-экономических мероприятий, направленных на удовлетворение потребностей клиента в страховой защите, на обеспечение взаимодействия страховщика с различными контрагентами, а также на сбор и обобщение информации о потенциальных страхователях при помощи Интернета (табл. 7). Таблица 7 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Benefactory Сервис по управлению программами льгот для сотрудников С / О Drivecred; Raxel Сервисы для оценки покупателей автомобильных страховых полисов С ПроСтрахование Сервис по расчету стоимости различных страховых полисов С 8. Краудтехнологии (краудфандинг, крау-динветинг, краудсорсинг). Краудфандинг -привлечение финансовых ресурсов от большого количества людей (от англ. Crowd - толпа и Funding - финансирование) с целью реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, проведения мероприятий, поддержки как физических, так и юридических лиц. Краудинве-стинг - это составная часть краудфандинга. Его основной характеристикой и отличительной особенностью от других форм является наличие финансового вознаграждения, которое получает спонсор (в данном случае уже инвестор) в обмен на свою поддержку. Таблица 8 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ 1 2 3 AKTIVO Краудфандинг (инвестиции в коммерческую недвижимость) С 101help.org Благотворительный краудфандинг С Boomstarter Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг С 9. Платежи: онлайн, оффлайн (Кошельки, эквайринг, mPOS). Эквайринг - это банковская услуга, которая подразумевает осуществление технологического, расчетного и информационного обслуживания организаций по платежным операциям с помощью платежных карт на оборудовании, представленном банком. Онлайн-платежи - форма оплаты заказа, товара, услуги через Интернет. Оффлайн-платеж - это обычный платёж, когда покупатель поручает банку перевести деньги продавцу, указывая номер заказа или договора (табл. 9). Окончание табл. 8 1 2 3 Bezbanka.ru Loanberry Краудлендинговые платформы для физических лиц С Constart Акционерный краудфандинг, краудлендинг, краудфандинг за вознаграждение С Fundico P2P кредитование компаний МСБ - IPOBoard Акционерный краудфандинг, краудлендинг С Planeta.ru Круги Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг с SIMEX; StartTrack Акционерный краудфандинг, краудлендинг с Taplend Zaimudeneg.ru Краудлендинг с WebMoney.Funding Краудфандинг за вознаграждение, коллективные покупки, благотворительный краудфандинг с Город Денег Краудлендинговая платформа для МСБ - Таблица 9 Мобильный эквайринг и облачные кассы, онлайн-эквайринг, платежи и переводы Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Онлайн-эквайринг Assist, Cloudpayments, Ecommpay, Fu-tubank, PayOnline, Rbkmoney, Robokassa, Пэй-ап, Яндекс. Касса Онлайн-эквайринг О Казначей Онлайн-эквайринг, р2р-переводы О Мобильный эквайринг и облачные кассы 2can & ibox Мобильный эквайринг, облачная касса О i-Retail Облачная касса, учет и анализ товарных потоков и остатков О Lifepay Мобильный эквайринг, онлайн эквайринг, облачная касса О OFD.ru Облачная касса, оператор фискальных данных О Payler Онлайн-эквайринг, мобильный эквайринг О PayMe Мобильный эквайринг О VirtualPOS, МойКассир Облачные кассы О ЭВОТОР Облачная касса, смарт-терминал, автоматизация малого и среднего бизнеса О Прочие платежи и переводы Giftboard Сервис заказа и оплаты подарков у компаний-партнеров С Moby. Cash Бесконтактные платежи смартфоном, оплата товаров и услуг при помощи сканирования QR-кода, оплата при помощи номера счета с чека С Money talk, Payber P2p-пepeвoды, сервис переводов денег с карты на карту, встроенный мессенджер С Payqr Оплата различных счетов при помощи сканирования QR-кода С / о Plazius Оплата счетов в ресторанах, программы лояльности с Qiwi, Webmoney, Яндекс.Деньги Электронные кошельки с Splittpay Приложение, позволяющее разделить чек с Даблби Приложение кофеен с одноименным названием; позволяет делать заказ и оплачивать его через приложение о / с 10. Онлайн-кредитование и онлайн-лендинг. Передача денег (в основном в электронной валюте) от одного лица другому (могут участвовать организации) на определённый срок под проценты (p2p-, p2b-, POS-кредитование, PDL). P2p-кредитование, person-to-person lending, peer-to-peer investing, «одноранговое кредитование», «кредитование от человека к человеку», «социальное кредитование» - это прямая выдача займов от вкладчика заемщику без участия традиционных финансовых институтов, т.е. банков. POS-кредитование (POS - Point Of Sale) - направление розничного бизнеса банков, предусматривающее выдачу кредитов на определенные товары непосредственно в торговых точках. Займ до зарплаты (PDL - от англ. pay day loans) (табл. 10). 11. Инфраструктурные решения (Блокчейн, Скоринг, Информационная безопасность, Логистика, big data, аналитика). Блокчейн - технология хранения данных, прав и обязательств, защищенная математическими правилами так, что никто посторонний не может завладеть ими. Информационная безопасность - деятельность, направленная на обеспечение защищенного состояния объекта (в этом значении чаще используется термин «защита информации»). Технология блокчейн имеет широкие возможности для применения. На ней, в частности, основано обращение криптовалюты биткойн, подробно рассмотренное в статьях О С. Беломытцевой [8, 9]. Скоринг (от англ. scoring - подсчет очков в игре) - модель классификации клиентской базы на различные группы, если неизвестна характеристика, которая разделяет эти группы, но известны другие факторы, связанные с интересующей нас характеристикой (подробнее см. в [10]). Финансовая аналитика - программные решения, в основе которых лежат различные методы и алгоритмы для поиска, хранения и интеллектуального анализа финансовой информации, финансовых потоков на основе информации и данных по организации материальных потоков (табл.11). Онлайн-лендинг Таблица 10 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Ammopay Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С Ekapusta, Kredito24, Micro-zaim.ru, Mili.ru, Moneyman, Pay p.s., Platiza, Webbankir, Zaimionline.ru, Турбозаим Онлайн-микрофинансирование С Ecombank Предоставляет займы предпринимателям, в том числе р2р-кредиты - Olbey Сервис по рефинансированию кредита для получения более выгодных условий С Retail Credit Systems, Вкредит24.ру, Куппи.ру, Рево-плюс Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С/О Займер Онлайн-микрофинансирование, сервис-робот с Таблица 11 Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ Блокчейн Auction 3.0 Маркетплейс - услуги по ремонту мобильных устройств C / О Bitaps Услуги по процессингу платежей биткойн C / О BitFury Провайдер биткойн-инфраструктуры, промышленный майнинг биткойнов с Block4chain Страховые контракты на основе технологии блокчейн с Blocknotary Идентификация клиентов для доступа к платежным системам с помощью видеосообщений C / о CyberFund Инвестиционная платформа по блокчейн-активам с Dcoin Создание биткойнов, сервисы для работы с биткойнами - ICoinSoft Технология блокчейн, платформа для создания собственной криптовалюты - Machinomy Микроплатежи для «умных» машин при помощи криптовалюты - POLZA Разработка различных сервисов с использованием технологии блокчейн C / о REGA Ремонт смартфонов, в основе - смарт-контракты платформы Ethereum C / о Голос Социальная сеть с криптовалютой в качестве вознаграждения за создание качественного контента о Big Data и скоринг lgoMost Big data аналитика, разработка алгоритмов для анализа данных для различных целей о Business systems consult Big data аналитика, прогнозирование и стресс-тестирование о Coloreyes Big data аналитика (исследование рынка, анализ населения) о Conomy Big data аналитика (сервисы для анализа данных по компаниям-эмитентам ценных бумаг) о Double data Big data аналитика: анализ заемщиков. Анализ местонахождения заемщиков через социальные сети о Farzoom Big data аналитика: анализирует клиентов банка и предлагает им различные банковские услуги о FBR24 Big data аналитика: сервис по мониторингу AML-рисков клиента о House Scan Big data аналитика: сервис сегментации населения о Krawlly Big data аналитика: скоринг, верификация данных о Rubbles SBDA group Big data аналитика: анализ данных по клиентам для маркетинговых целей о SCORR Big data аналитика через социальные сети о Seeneco Скоринг, облачный сервис финансового управления для МСБ о Аксиоматика Скоринг-сервис по оценке заемщика о Инфа Системе Платформа по агрегации, анализу и визуализации данных о Скориста Скоринг-сервис по оценке заемщика о Окончание табл. 11 1 2 3 Информационная безопасность Cryptogramm Сервис для создания, проверки и работы с облачной электронной подписью C / О CyberFT Платформа, реализующая защищенную информационную магистраль передачи любых типов электронных сообщений C / о Factorplat Мультибанковская факторинговая площадка C / о Feeasy Шифрование данных банковских карт C / о HIDEEZ Единый цифровой ключ C / о LoginByCall Сервис настройки аутентификации через сайт для клиентов бизнеса, аутентификации WiFi для публичных сетей компаний C / о Oz PhotoExpert Продукт для проведения быстрых экспертиз цифровых фотографий C / о RecFaces Технология распознавания лиц C / о Smart Security Поведенческая биометрическая идентификация C / о SMTDP Сервис по оценке подлинности изображений (фотографий) C / о TEDDY Сервис по авторизации и кодированию пароля через картинку C / о VisionLab Технология распознавания лиц о Прочее BC Express Сервис по доставке банковских карт и документации о KartaNaDom Сервис по доставке банковских карт о ART QUANT Инвестиционные продукты, алгоритмическая биржевая торговля C / о ARTrade COFITE Создание автоматизированных торговых систем - Cindicator Сервис предиктивной аналитики для инвесторов на базе децентрализованных прогнозов с Conomy Right Робоэдвайзинг (инвестиции в акции) с Mirocana Инструмент прогнозирования и анализа big data для фондового рынка - Optiacs Сервис для автоматического формирования инвестиционного портфеля и управления им с Tradematic Конструктор торговых роботов - UnicornBay Сервис консультаций для инвесторов, работающих с фондовым рынком с Финансовый автопилот Робоэдвайзинг (инвестиции при помощи ETF) ные решения 33 Рассмотренные финансовые технологии в основном предназначены для физических лиц. Некоторые из них дают доступ к финансовым посредникам (инвестирование через брокеров, необанкинг), а некоторые позволяют привлекать и размещать финансовые ресурсы непосредственно (краудтехнологии). Часть финансовых технологий предназначена для предприятий. В некоторых продуктах финансовых технологий физические лица выступают пользователями (например, при платежах в Интернете) или объектами анализа (обработка big data коммерческими банками для сегментации клиентов). Так как финансовые технологии и приложения, работающие на их основе, являются способом доступа к инструментам финансов домашних хозяйств, классифицируем направления развития финансовых технологий с позиции инструментального подхода к финансам домашних хозяйств (табл. 12). Таблица 12 Пользователи финансовых технологий Направления развития финансовых технологий Физические лица (в разрезе инструментов финансов домашних хозяйств) Привлечение средств (8) Краудтехнологии; (10) онлайн-кредитование Размещение средств Резервирование Инвестирование (1) Инвестиции; (8) краудтехнологии Страхование; пенсии (7) Страхование Платежи (9) Платежи Программы лояльности, бонусы (2) Программы лояльности Управление финансами (6) PFM-приложения; (3) маркетплейсы Межинструментальные (универсальные) финансовые технологии (4) Необанки Нефинансовые организации (5) Онлайн-бухгалтерия Финансовые организации (11) Инфраструктурные решения Соотношение направлений финансовых технологий с их основными пользователями Финансовые технологии обладают определенными преимуществами, а также связаны с рисками, которые до конца не изучены и не выявлены. Именно поэтому на данном этапе исследования такой инструмент, как резервирование, остается «не покрытым» финансовыми технологиями, так как резерв должен быть ликвидным и надежным. Развитие финансовых технологий в России во многом следует мировым тенденциям [5]. Рассмотренные сегменты можно классифицировать на: 1) динамично развивающиеся (платежи и переводы, финансовый маркетплейс); 2) перспективные направления (финансовое планирование и робоэдвайзинг); 3) перспективные направления в случае подтверждения технологии и регуляторных изменений (блокчейн (о совершенствовании нормативного регулирования (подробнее см. в [9]) и акционерный краудфандинг). Стоит также отметить как направление развитие финтеха в традиционных банках: Сбербанк, ВТБ24, Альфа банк [11]. Пример развития финтеха в традиционных банках - интернет-банкинг, наиболее популярный интернет-банк - Сбербанк (рис. 3). Рапфнггеен Банк 1 2«о ПрОМСВЯ'ЗЬО анк ■ 2% Банк Открытие ■ 3°/о Банк Москвы ■ 3°/о ХоумКредитн Финанс Банк ■ 3о Русский Стандарт банк ■ 4° о Тннькофф Банк т &*> Альфа Банк Ш 7°/° ВТБ24 Сбербанк ^т 9% Рис. 3. Той 10 интернет-банков, доля от общего числа опрошенных интернет-пользователей банков [11] В России 75 % взрослого населения обслуживается в банках, что говорит о наличии у российских банков потенциала для привлечения новых клиентов. По обеспечению физической банковской инфраструктурой (отделениями и банкоматами) Россия находится в числе лидеров. Так, например, на 1 000 взрослых приходится 1,7 банкомата. Использование пластиковых карт существенно выросло за последние несколько лет: сегодня каждый взрослый россиянин в среднем имеет по две пластиковые карты [11], однако все же онлайн-платежи набирают популярность (рис. 4), с недавним приходом Apple Pay в Россию платежи с помощью мобильных технологий могут начать создавать конкуренцию физическим пластиковым картам в ближайшие годы [11]. То, что касается использования выбора способа онлайн-платежа (среди услуг традиционных банков, финтех-стартапов) Сбербанк-онлайн [11] все еще является одним из самых популярных способов онлайн-платежей (рис. 5). Рис. 5. Наиболее популярные варианты онлайн-платежей [11] Рис. 4. Предпочтительные варианты онлайн-платежей [11] Финансовые технологии могут быть как угрозой, так и толчком для традиционных финансовых институтов. С одной стороны, финтех-стартапы могут полностью заменить традиционные физические банки, финансовые компании, страховые организации, также появление финансовых технологий уменьшает количество финансовых посредников. С другой стороны, появление финтех-стартапов повышает конкуренцию и побуждает финансовые компании, банки к развитию. Важно понимать, что финансовые технологии предоставляют новый способ доступа к классическим финансовым инструментам, представляя собой оболочку инструмента, а также конкретный финансовый продукт с набором параметров и условий. В целом следует отметить, что состояние финтеха в России оценивается как начальная стадия развития. При этом наблюдается тенденция роста инвестиций в России в отрасль финансовых технологий. Появляются новые финтех-стартапы, а также совершенствуют использование финансовых технологий традиционные банки. При этом особое текущее развитие финтеха в России направлено на платежи и маркетплейсмент. Перспективное развитие у финтех-стартапов направлений финансового планирования и робоэдвай-зинга. Отдельных исследований требуют вопросы безопасности использования финансовых технологий и рисков различных участников сделок при использовании финансовых технологий.

Ключевые слова

финансовые технологии, финансы домашних хозяйств, финансовые инструменты, financial technologies (fintech), households finance, financial instruments (households finance instruments)

Авторы

ФИООрганизацияДополнительноE-mail
Осипова Татьяна ЮрьевнаТомский государственный университеткандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и учетаosipovatyu@yandex.ru
Клименко Елизавета НиколаевнаТомский государственный университетмагистрант 1-го года обучения Института экономики и менеджментаliza.tsu@yandex.ru
Всего: 2

Ссылки

Земцов А.А. Поток событий, генерируемый домохозяином, и биография - возможность и необходимость их самоменеджмента в условиях неопределенности и риска // Проблемы учета ифинансов. 2013. № 4 (12). С. 3-11.
Земцов А.А. Активное структурирование домохозяйств второго уровня - основа инструментально-ролевого самоменеджмента их домохозяина // Проблемы учета и финансов. 2014. № 3. С. 3-13.
The Pulse of Fintech - Q3 2016 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: KPMG International Cooperative. Электрон. дан. URL: https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2016/ 03/the-pulse-of-fintech-q1-2016.html
Global fintech investment market 2016-2020 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Technavio. Электрон. дан. URL: http://www.technavio.com/report/global-fintech-investment-market
Обзор отрасли финансовых технологий // EY: Assurance|Tax|Transactions|Advisory. 2016. С. 1-158.
Карта Fintech Рынка [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Rusbase. Электрон. дан. URL: http://rb.ru/ fintech/?_utl_t=vk
Осипова Т.Ю., Габрусенко В.А. Инструментарий финансового рынка для домашних хозяйств: банковские кредитные карты: учеб.-метод. пособие / под ред. А.А. Земцова. Томск: ВШБ НИТГУ, 2016. 72 с.
Беломытцева О.С. О бедном биткоине замолвите слово // Рынок ценных бумаг. 2015. № 2. С. 54-57.
Беломытцева О.С. О понятии криптовалюты биткоин в рамках мнений финансовых регуляторов и контексте частных и электронных денег // Проблемы учета и финансов. 2014. № 2. С. 26-29.
Земцов А.А., Осипова Т.Ю. Кредитный скоринг. Косвенный метод оценки богатства домашних хозяйств // Вестник ТГУ. Экономика. 2008. № 2. С. 17-38.
Russian financials - who innovates wins: lifting the lid on fintech in Russia // Sberbank Cib Investment Research. 2016. P. 1-75.
 Финансовые технологии как оболочка инструментов финансов домашних хозяйств | ПУФ. 2016. № 4(24). DOI: 10.17223/22229388/24/4

Финансовые технологии как оболочка инструментов финансов домашних хозяйств | ПУФ. 2016. № 4(24). DOI: 10.17223/22229388/24/4