Exotic put options on a diffusion (B, P)-bond market incase of Hull-White model
By making use of direct approach the option value, hedging strategy (portfolio) and correspondingcapital of portfolio are calculated. The properties of options are investigated.
Download file
Counter downloads: 339
Keywords
portfolio, capital, bond, hedging, option, портфель, капитал, хеджирование, облигация, опционAuthors
| Name | Organization | |
| Dyomin Nikolay S. | Tomsk State University | dyomin@fpmk.tsu.ru |
| Tolstobokov Vjacheslav V. | Tomsk State University | 4tvv@rambler.ru |
References
Hull J., White A. Bond option pricing on a model for the evolution of bond prices // Advances in Futures and Options Research. 1993. Nо. 6. P. 1 - 13.
Hull J., White A. Pricing interest rate derivative securities // Review of Financial Studies. 1990. V. 3. Nо. 5. P. 573 - 592.
Бьорк Т. О временной структуре разрывных процентных ставок // Обозрение прикладной и промышленной математики. 1995. Т. 2. Вып. 4. С. 627 - 657.
Heath D., Jarrow R., Morton A. Bond pricing and the term structure of interest rates: a new methodology for contingent claims valuation // Econometrica. 1992. V. 60. Nо. 1. P. 77 - 105.
Rubinstein M. Exotic options // Finance Working Paper. Berkeley: Inst. of Business and Econ. Research, 1991. Nо. 220.
Zang P.G. An introduction to exotic options // European Financ. Manag. 1995. V. 1 Nо. 1. P. 87 - 95.
Wilmott P. Derivatives: The Theory and Practice Financial Engineering. N.Y.: John Willey, 2000.
Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1995.
Мельников А.В., Волков С.Н., Нечаев М.Л. Математика финансовых обязательств. М.: ГУВШЭ, 2001.
Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. М.: Фазис, 1998.
Халл Д.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. М.: Вильямс, 2007.
