A comparative analysis of approaches to the quantitative assessment of the creditworthiness of the borrower | Problems of Accounting and Finance. 2017. № 25. DOI: 10.17223/22229388/25/1

A comparative analysis of approaches to the quantitative assessment of the creditworthiness of the borrower

The article gives an overview of the existing in modern economic literature and practice approaches for the quantitative assessment of the creditworthiness of the borrower. Selected criteria to quantify the level of interpretation of creditworthiness, the identified advantages and disadvantages of current credit ratings. A universal quantitative indicator of the creditworthiness of the borrower, its relevant economic content.

Download file

Counter downloads: 158

Keywords

кредитоспособность заемщика, кредитный риск, кредитный рейтинг, показатель, модель, creditworthiness of the borrower, credit risk, credit rating, index, model

Authors

Name	Organization	E-mail
Yendovitsky D.A.	Voronezh State University	rector@vsu.ru
Frolov I.V.	Voronezh State University	frolof-igor@yandex.ru
Rakhmatulina R.R.	Voronezh State University	vrn@yandex.ru

Всего: 3

References

Положение о порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов: утв. Банком России 06.08.2015 №483-п // СПС «КонсультантПлюс».

Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: утв. Банком России 26.03.2004 №254-п // СПС «КонсультантПлюс».

Положение «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета некредитными финансовыми организациями операций по выдаче (размещению) денежных средств по договорам займа и договорам банковского вклада»: утв. Банком России 01.10.2015 №493-п // СПС «КонсультантПлюс».

О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов: указание Банка России от 16.11.2014 №3445-у // СПС «КонсультантПлюс».

О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов: указание Банка России от 16.11.2014 №3444-у // СПС «КонсультантПлюс».

ОМетодических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков: письмо Банка России от 29.12.2012 №192-т // СПС «КонсультантПлюс».

Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением: Постановление Правительства РФ от 01.02.2007 №63 // СПС «КонсультантПлюс».

Перечень рейтинговых агентств, утвержденный Советом директоров Банка России 26.12.2014 // Банк России: офиц. сайт. URL: http ://c br.ru/press/pr. aspx?file=26122014_ 180242if2014-12-26t17_58_58.htm.

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»: введ. приказом Минфина России от 27.06.2016 №98н // СПС «КонсультантПлюс».

Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учеб.-практ. пособие / Д.А. Ендовицкий, П.В. Бочарова. М.: КНОРУС, 2008. 263 с.

Финансовый менеджмент: учеб. / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко и др.; под общ. ред. ДА. Ендовицкого. 2-е изд., испр. и доп. М.: Рид Групп, 2012. 800 с.

Altman E.I. Corporate Financial Distress and Bankruptcy / E.I. Altman, E. Hotchkiss. 3rd ed. New York: John Wiley and Sons, 2006. 368 p.

Altman E.I. Credit Ratings and the BIS Reform Agenda (2001) / E.I. Altman, A. Saunders // Stern School of Business, New ork: official site. URL: http://pages.stern.nyu. edu/~ealtman/ CREDIT_RATINGS_AND_THE_BIS_REFORM_ AGENDA1.pdf

Скворцова П.К. Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц / Н.К. Скворцова, Л.А. Проскурякова, И.Н. Зенкин // Управление экономическими системами. 2013. № 6. URL: http://uecs.ru/uecs54-542013/item/2224-2013-06-28-10-53-00.

Финогеев Д.Г. Оценка кредитоспособности юридических лиц на примере крупнейших банков Российской Федерации / Д.Г. Финогеев, Е.М. Щербаков // Современные проблемы науки и образования. 2013. № 6. URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id= 10779.

A glossary of terms used in payments and settlement systems // Bank for International Settlements: Committee on Payment and Settlement Systems: офиц. сайт. URL: http://www. bis.org/cpmi/glossary_030301.pdf

Definitions of Ratings and Other Forms of Opinion // Fitch Ratings: official site. URL: http://www.fitchratings.com/ web_content/r atings/fitch_ratings_definitions_and_scales.pdf

S&P Global Ratings Definitions // Standard & Poor's: official site. URL: http://www.standardandpoors.com/en_EU/web/ guest/article/-/view/type/PDF/sourceAssetId/1245208814148.

Rating Symbols and Definitions // Moody's Standing Committee on Rating Symbols and Definitions. Moody's Investors Service: official site. URL: http://www.moodys.com/sites/products/ AboutMoodysRatingsAttachments/MoodysRatingSymbolsandDefi-nitions.pdf

2015 Annual Global Corporate Default Study And Rating Transitions // Standard & Poor's Ratings Services. Standard & Poor's: official site. URL: http://www.spratings.com/documents/ 20184/ 774196/2015 Annual Global Corporate Default Study And Rating Transitions/6d311074-5d56-4589-9ef8-a43615a6493b.

Altman E.I. Predicting Financial Distress of Companies: Revisiting the Z-Score and Zeta(R) Models (7/2000) / E.I. Altman // Stern School of Business, New York: official site. URL: http:// pages.stern.nyu.edu/~ealtman/Zscores.pdf

Falkensten E. "RiskCalc™ Private Model: Moody's Default Model for Private Firms" // E. Falkensten, A. Boral, L. Carty // Global Credit Research. 2000. № 5 (May).

Hilscher J. Credit ratings and credit risk / J. Hilscher, M. Wilson // International Business School, Brandeis University; Said Business School, Oxford University. URL: http://www. brandeis. edu/departments/economics/RePEc/brd/doc/Brandeis_ WP31.pdf

Moody's 30-year Idealised Cumulative Expected Default and Loss Rates // Moody's Investors Service: official site. URL: http://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=P BS_SF434522.

Zhang L. Corporate financial distress diagnosis model and application in credit rating for listing firms in China / L. Zhang, E.I. Altman, J. Yen // Frontiers of Computer Science. 2010. № 4(2). P. 220-236.