Information system of financial and economic condition estimation of an enterprise.pdf Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующе-го субъекта является важнейшей характеристикой его дея-тельности, финансово-экономического благополучия, харак-теризует результат его текущего, инвестиционного и финан-сового развития, содержит необходимую информацию для ин-вестора, а также отражает способность предприятия отвечатьпо своим долгам и обязательствам, наращивать свой эконо-мический потенциал в интересах акционеров [1]. Результатыанализа в виде комплексной качественной оценки финансо-вого состояния предприятия, полученной на основе данныхотчетности (бухгалтерской, финансовой, налоговой), позво-ляют менеджерам, как внутренним, так и внешним, прини-мать взвешенные и обоснованные решения.Основной проблемой в проведении анализа является не-однозначность и слабая формализуемость процедур интер-претации данных отчетности. Качественная оценка показате-лей деятельности предприятия и вывод возможных последст-вий требуют значительных затрат времени высококвалифи-цированного специалиста, имеющего глубокие знания в дан-ной области. Решение проблемы видится в разработке интел-лектуальной информационной системы, позволяющей быстрои качественно осуществлять анализ финансово-экономиче-ской устойчивости предприятия, тем самым делая бухгалтер-скую информацию доступной для широкого круга пользова-телей. Построение системы должно базироваться на техноло-гии экспертных систем. При этом необходимо решить двезадачи - выбор методики определения финансовой устойчи-вости предприятия и выбор инструментального средства соз-дания экспертной системы.Большинство методик оценки финансового состоянияпредприятия, описанных в литературе и использующихся всуществующих экспертных системах экономического анали-за [2, 3], основаны на расчете специальных коэффициентов,характеризующих платежеспособность и финансовую устой-чивость предприятия. Коэффициенты, рассчитанные на осно-ве данных бухгалтерского баланса, сопоставляются с их нор-мативными значениями, что и составляет заключительныйакт оценки. Как отмечено в [1], несовершенство действую-щей методики оценки финансового состояния предприятийсостоит в том, что в ней, по существу, нет градации, всепредприятия оцениваются одинаково. Между тем для каждо-го предприятия существует точка финансово-экономическогоравновесия, находясь в которой предприятие платежеспособ-но и обладает начальным уровнем устойчивости. Двигаясь отэтого начального уровня вверх или вниз, предприятие соот-ветственно либо набирает запас устойчивости, либо теряетего и переходит в область неустойчивости. В [1] описываетсяметодика экспресс-анализа финансовой устойчивости пред-приятия, основанная на классификации ситуаций динамикиизменения ведущих показателей, рассчитанных на основеданных бухгалтерского баланса за отчетный период.В качестве инструментального средства была выбранаоболочка экспертных систем «WinEsisp», использующая вкачестве формы представления знаний модель функциональ-ных отношений атрибутов [4, 5]. Процесс создания и моди-фикации базы знаний с помощью данного инструментальногосредства достаточно прост. Модель предметной области мо-жет содержать различные виды исполняемых утверждений -правила-продукции, аналитические формулы, процедуры-фун-кции. Структурирование действий посредством функциона-льной сети обеспечивает «прозрачность» и наглядность мо-дели, упрощает ее верификацию. Ввод исходных данных -финансовых показателей - может осуществляться в диалого-вом режиме посредством загрузки заранее подготовленнойинформации из баз данных или генерироваться автоматиче-ски, что облегчает проведение экспериментов с целью крат-косрочного прогнозирования.В данной статье описывается созданная на базе оболочки«WinEsisp» информационная система статического и динами-ческого экспресс-анализа финансово-экономического состоя-ния предприятия, являющаяся исследовательским прототи-пом экспертной системы. База знаний системы содержит мо-дель, построенную на основе методики оценки фактических иприростных значений индикатора финансово-экономическойустойчивости, индикаторов абсолютной и потенциальнойплатежеспособности [1].МЕТОДИКА СТАТИЧЕСКОГО И ДИНАМИЧЕСКОГО ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗАФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯСтатический экспресс-анализ позволяет сделать вы-вод о состоянии предприятия на определенный моментвремени, например на начало или конец отчетного пе-риода, на основе данных формы № 1 бухгалтерскойотчетности - бухгалтерского баланса за соответствую-щий отчетный период.Основным методологическим положением, на кото-ром построен анализ, является оценка состояния пред-приятия по соответствию структуры капитала (K), ха-рактеризующей содержание собственности, структуреэкономических активов (A), раскрывающей формывоплощения собственности. При этом капитал разделя-ется на собственный (KS) и заемный (KZ), а активыразбиваются на нефинансовые (AN) и финансовые(AF). Финансовое равновесие состоит, во-первых, вравенстве собственного капитала и нефинансовых ак-тивов и, во-вторых, в равенстве заемного капитала ифинансовых активов. Второе равенство является след-ствием первого. Таким образом, критерием устойчиво-сти может служить разность между собственным капи-талом и нефинансовыми активами, называемая индика-тором финансово-экономической устойчивости пред-приятия B (B = KS - AN). Устойчивым является со-стояние равновесия (B = 0) и состояние превышениясобственного капитала над нефинансовыми активами(B > 0). Состояние превышения нефинансовых активовнад собственным капиталом (B < 0) характеризуетсякак неустойчивое [1].Для построения более детальной шкалы осуществля-ется дезагрегирование нефинансовых активов на долго-срочные (AND) и оборотные (ANO) и финансовых − нанемобильные (AFN) и мобильные (AFM). Сумма немо-бильных финансовых активов и всех нефинансовых ак-тивов составляет немобильные активы (ANM). В устой-чивом состоянии (B > 0) «запас» устойчивости можетбыть оценен через разность между собственным капита-лом и немобильными активами, называемую индикато-ром абсолютной платежеспособности B (B = KS -ANM). Если имеется избыток собственного капитала поотношению к немобильным активам (B ≥ 0), то ситуа-ция классифицируется как суперустойчивая (SU), в про-тивном случае (B < 0) - как достаточно устойчивая(DU). Ситуацию неустойчивого состояния (B < 0) до-полнительно характеризует разность между собствен-ным капиталом и наименее ликвидными активами - не-финансовыми долгосрочными активами, называемаяиндикатором потенциальной платежеспособности B(B = KS − AND). Ситуация, при которой данный инди-катор положителен (B ≥ 0), классифицируется как на-пряженная (NP), ситуация, при которой индикатор отри-цателен (B < 0), называется зоной риска (RS). Ситуацияравновесия (RN) характеризуется следующими значе-ниями индикаторов: B = 0, B < 0, B > 0. При необходи-мости может быть построена более детальная шкалаоценки финансовой устойчивости [1].Динамический экспресс-анализ позволяет опреде-лить комплексную характеристику изменения финан-сово-экономической устойчивости предприятия за от-четный период, учитывающую не только характер ди-намики (улучшение положения, ухудшение, стабилиза-ция), но и начальное и конечное состояния устойчиво-сти. Для данной оценки используются приростные зна-чения основного и дополнительных индикаторов, т.е.разности между значениями каждого индикатора наначало и конец отчетного периода.Выделение пяти классов финансово-экономическойустойчивости (суперустойчивость, достаточная устой-чивость, равновесие, напряженность, зона риска) обу-словливает 20 возможных переходов из одного класса вдругой. Кроме того, в рамках одного класса возможнытри варианта динамики: возрастание, сохранение, сни-жение. Исключив из рассмотрения бессмысленные ипрактически невозможные переходы, например, воз-растание или снижение равновесия, переход от состоя-ния риска к суперустойчивости или достаточной ус-тойчивости, получаем 29 возможных переходов от со-стояния к состоянию. Так, имеется 7 вариантов дина-мики с начальным суперустойчивым состоянием: SU -SU+, SU - SU−, SU - SU, SU - DU, SU - RN, SU - NP,SU - RS. Все ситуации перехода проранжированы постепени убывания устойчивости [1].Каждый из переходов характеризуется определен-ной комбинацией приростных значений индикаторовфинансово-экономической устойчивости. Переход отлюбого варианта устойчивого состояния к неустойчи-вому выражается отрицательным приростным значени-ем основного индикатора B (ΔB < 0), переход в обрат-ном направлении - положительным значением ΔB. Пе-реход из состояния устойчивости, имеющей более низ-кий ранг, к более высокому рангу, всегда сопровожда-ется положительным приростным значением дополни-тельного индикатора B (ΔB > 0), сохранение прежнегосостояния - нулевым значением, а переход от болеевысокой степени к более низкой - отрицательным. Вобласти неустойчивости переход от меньшей напря-женности к большей и от напряженности к зоне рискавыражается отрицательным приростным значениемдополнительного индикатора B (ΔB < 0), а движениев обратном направлении - положительным значением.При этом следует иметь в виду, что нарастание и убы-вание абсолютной величины индикатора B как в уме-ренной, так и в пиковой области сферы неустойчивостииграет прямо противоположную роль по сравнению саналогичным движением абсолютной величины инди-катора B в соответствующей области сферы устойчи-вости [1].СОЗДАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗАФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯИспользование в качестве инструментального сред-ства оболочки экспертных систем «WinEsisp», содер-жащей встроенный механизм вывода, сводит разработ-ку системы к созданию базы знаний средствами спе-циализированного редактора. Для создания базы зна-ний формируется модель предметной области, основукоторой составляет сеть функциональных отношенийатрибутов. Сеть в виде направленного графа без циклови петель, вершинами которого являются атрибуты (чи-словые и лингвистические переменные), а дугами -отношения зависимости, дополняется описанием атри-бутов и функциональных зависимостей. Описание ат-рибута включает: код атрибута; его наименование; тип;множество значений (домен); список атрибутов, от ко-торых он непосредственно зависит; вид зависимости.Вид зависимости задается либо множеством правил-продукций, либо аналитической формулой, либо неко-торой процедурой-функцией [4, 5].Сеть функциональных связей атрибутов, отражаю-щая причинно-следственные зависимости между показа-телями, используемыми для статического анализа фи-нансово-экономического состояния предприятия, приве-дена на рис. 1. Краткие описания атрибутов приведены вПриложении 1. В истоках сети расположены данныебухгалтерского баланса. Они используются для расчетаосновных показателей, составляющих структуру эконо-мических активов и структуру капитала предприятия. Наоснове этих показателей вычисляются значения основ-ного индикатора устойчивости, индикаторов абсолют-ной и потенциальной платежеспособности. Стоком сетиявляется атрибут OS (статическая оценка финансово-эко-номического состояния), который определяется на осно-ве значений основного и дополнительных индикаторовустойчивости с помощью правил-продукций.Сеть функциональных связей атрибутов для моделидинамического экспресс-анализа финансово-экономиче-ского состояния предприятия приведена на рис. 2.В истоках сети находятся: значения индикатора фи-нансово-экономической устойчивости на начало и наконец отчетного периода (B0 и B1); значения индикато-ра абсолютной платежеспособности на начало и на ко-нец отчетного периода (B0 и B1); значения индикаторапотенциальной платежеспособности на начало и наконец отчетного периода (B0 и B1). Данные значениявычисляются по модели статического экспресс-анализа. На основании этих значений рассчитываетсяприрост каждого из индикаторов: ΔB = B1 - B0, ΔB ==B1 − B0, ΔB = B1 − B0. Эти величины, в свою оче-редь, используются для определения динамической оцен-ки (OD), принимающей значения, соответствующиеразличным вариантам возможных переходов от со-стояния к состоянию. Оценка определяется с помощью29 правил-продукций. Стоком сети является атрибутRang, отражающий ранг ситуации перехода. Он опре-деляется на основании значения атрибута OD с исполь-зованием правил-продукций.Рис. 1. Сеть функциональных связей атрибутов модели статического анализафинансово-экономического состояния предприятияРис. 2. Сеть функциональных связей атрибутов модели динамического анализафинансово-экономического состояния предприятияПостроенные модели статического и динамическогоэкспресс-анализа финансово-экономического состоянияпредприятия были реализованы в виде двух баз знаний −«StatOcenka» и «DinOcenka», включенных в реестроболочки «WinEsisp». Для поиска решений на создан-ных базах знаний могут быть использованы три функ-ции механизма вывода оболочки: поиск значений атри-бутов при заданных значениях истоков методом прямо-го вывода; поиск значений истоков, обусловливающихзаданное значение атрибута, методом обратного выво-да; поиск оптимальных сочетаний значений истоков,обеспечивающих наилучшее значение критерия призаданных ограничениях, методом прямого или обрат-ного вывода. Вывод решений можно осуществлять какдля надежных, так и для ненадежных данных.Рассмотрим технологию решения задачи анализаизменения финансового состояния предприятия за от-четный период или задачи краткосрочного прогнозапоследствий возможных изменений показателей дея-тельности предприятия в течение следующего периода.Сначала осуществляется вывод значения статическойоценки состояния (атрибута OS) на модели «Stat-Ocenka» на начало анализируемого (прогнозируемого)периода. Исходные данные - значения показателей,включенных в бухгалтерский баланс - вводятся в диа-логовом режиме или считываются из файла. Одновре-менно со значением атрибута OS определяются значе-ния основного и дополнительных индикаторов финан-совой устойчивости (B, B, B) на начало периода. Ана-логично осуществляется поиск значений атрибутов OS,B, B, B на конец периода. При этом в случае решениязадачи прогноза исходные данные могут быть заданы снекоторой степенью достоверности, измеряемой в ин-тервале от 0 (отсутствие уверенности) до 1 (полная уве-ренность). Выведенные значения искомых атрибутовбудут также характеризоваться некоторой степенью дос-товерности, вычисленной по формулам нечеткой логики.Затем осуществляется вывод значения динамическойоценки состояния (атрибута OD) на модели «Din-Ocenka». Исходные данные - значения атрибутов B, B,B на начало и конец периода, выведенные на предыду-щем этапе - вводятся в диалоговом режиме или считы-ваются из файла. Вывод результата сопровождаетсяобъяснениями. Механизм объяснений, работающий пометоду трассировки, позволяет просмотреть значениявсех промежуточных атрибутов и правила или формулы,которые были использованы для их определения.Дополнительно к экспресс-анализу финансово-эко-номического состояния предприятия по вышеописан-ной методике может быть проведен анализ по традици-онной методике. Для этого может быть использованабаза знаний «OcenkaFinSost», включенная в реестроболочки «WinEsisp», созданная в соответствии с ме-тодикой оценки платежеспособности и финансовойустойчивости предприятия на основе расчета специ-альных коэффициентов [2, 3].РЕЗУЛЬТАТЫ ПРИМЕНЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗАФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГОТ а б л и ц а 3Результаты динамического экспресс-анализа финансовой устойчивостиНаименование атрибута ЗначениеПрирост индикатора финансово-экономической устойчивости (ΔB) −30147Прирост индикатора абсолютной платежеспособности (ΔB) −34015Прирост индикатора потенциальной платежеспособности (ΔB) 5048Динамическая оценка финансово-экономического состояния (OD) Переход от суперустойчивости к неустойчивостиРанг ситуации перехода 17Основное преимущество разработанной информацион-ной системы, по мнению авторов, заключается в возмож-ности ее использования для приближенного прогнозирова-ния устойчивости предприятия при изменении тех илииных показателей. Рассмотрим решение задачи прогнози-рования для рассматриваемого предприятия. Предприятиерешило выпустить дополнительные акции для увеличениясобственного капитала и расширения производства. Осо-бенность собственного капитала состоит в том, что он ин-вестируется на долгосрочной основе и подвергается наи-большему риску. С другой стороны, чем выше его доля вобщей сумме капитала и меньше доля заемных средств,тем привлекательнее предприятие для кредиторов. Опре-делим, как изменится финансово-экономическая устойчи-вость предприятия с увеличением собственного капиталапри прочих постоянных условиях. Пусть капитал на конецпрогнозируемого периода увеличится до 117000 тыс. руб.Проведя расчеты по предложенной методике, получаемследующие результаты: индикатор финансово-экономиче-ской устойчивости B = 596 тыс. руб., индикатор абсолют-ной платежеспособности B = −22223 тыс. руб., индикаторпотенциальной платежеспособности B = 39580 тыс. руб.,статическая оценка финансово-экономического состояния(OS) - достаточная устойчивость.Применение информационной системы экспресс-анализа не ограничивается только задачами анализа ипрогнозирования. Поставив конкретную задачу по под-держанию или увеличению финансовой устойчивости,менеджер предприятия имеет возможность с помощьюданной системы установить необходимые и достаточныеограничения экономических характеристик предпри-ятия. В частности, для рассматриваемого предприятиябыла поставлена задача: каким должно быть значениесобственного капитала (при прочих постоянных услови-ях) для перехода предприятия из неустойчивого состоя-ния в суперустойчивое? Решение, полученное методомобратного вывода, показало, что собственный капиталдолжен быть на уровне 140000 тыс. руб.Сравнение результатов применения информацион-ной системы для ряда предприятий с заключениямиэкспертов по финансовой устойчивости этих предпри-ятий показало высокую согласованность оценок. Разу-меется, база знаний системы может быть расширена засчет включения в модель таких важных показателей,как величина дохода, кредиторская задолженность,уровень инфляции и т.д. и использована не только дляоценки финансово-экономической устойчивости, а ивсего финансового состояния в целом. Разработанныйпрототип экспертной системы является хорошей осно-вой для создания полноценной коммерческой системы.Потребность в подобной системе очень высока, по-скольку в условиях динамично развивающейся рыноч-ной среды переход от статичного, традиционного ана-лиза к динамическому, а главное, к широкому приме-нению методов моделирования рыночной ситуации,позволяет управлять финансовой устойчивостью, обес-печивая устойчивое финансово-экономическое состоя-ние предприятия во времени.Приложение 1Атрибуты модели статического анализафинансово-экономического состояния предприятияКод Название атрибута Определение значенияP110 Нематериальные активы Строка 110 балансаP120 Основные средства Строка 120 балансаP130 Незавершенное строительство Строка 130 балансаP210 Запасы Строка 210 балансаP220 Налог на добавленную стоимость Строка 220 балансаP490 Капитал и резервы (итого по разделу III) Строка 490 балансаP450 Целевые финансирование и поступления Строка 450 балансаP465 Непокрытый убыток прошлых лет Строка 465 балансаP475 Непокрытый убыток отчетного года Строка 475 балансаP140 Долгосрочные финансовые вложения Строка 140 балансаP240 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются втечение 12 месяцев после отчетной даты Строка 240 балансаP230 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаютсяболее чем через 12 месяцев после отчетной даты Строка 230 балансаP150 Прочие внеоборотные активы Строка 150 балансаP270 Прочие оборотные активы Строка 270 балансаAND Долгосрочные нефинансовые активы P110+ P120 + P130ANO Оборотные нефинансовые активы P210 + P220AN Нефинансовые активы AND + ANOAFN Финансовые активы немобильные P140 + P240 + P230 + P150 + P270ANM Немобильные активы AFN+ANKS Собственный капитал P490 − P450 − P465 − P475B Индикатор финансово-экономической устойчивости KS - ANB Индикатор абсолютной платежеспособности KS - ANMB Индикатор потенциальной платежеспособности KS - ANDOS Статическая оценка финансово-экономического состояния B > 0 & B ≥ 0  OS = SUB > 0 & B < 0  OS = DUB = 0 & B < 0 & B > 0  OS = RNB < 0 & B ≥ 0  OS = NPB < 0 & B < 0  OS = RS

Скачать электронную версию публикации