Valuation of intellectual capital of a university in the field of consulting activities (by example of SAFB).pdf Общепринятых подходов к оценке интеллектуаль-ного капитала вузов в области консалтинговой дея-тельности пока не существует. Все известные модели итеории интеллектуального капитала основаны на изу-чении практики управления капиталом в конкретныхорганизациях. По этой причине каждая модель уни-кальна и отражает специфику отдельной организации,что и обеспечивает многообразие подходов.С точки зрения основателя теории интеллектуаль-ного капитала Т. Стюарта, интеллектуальный капиталесть сумма знаний всех работников организации, обес-печивающая ее конкурентоспособность [1].Аналогичной позиции придерживаются Л. Эдвинс-сон [2] и Э. Брукинг [3], определяющие интеллектуаль-ный капитал как своего рода «коллективный мозг»,аккумулирующий научные и обыденные знания работ-ников, интеллектуальную собственность и накоплен-ный опыт, правила общения и организационную струк-туру, информационные сети и имидж организации.Б.Б. Леонтьев [4] понимает под интеллектуальнымкапиталом организации стоимость имеющихся у нееинтеллектуальных активов, включая интеллектуальнуюсобственность, природные и приобретенные интеллек-туальные способности и навыки персонала, а такженакопленные базы знаний и полезные отношения сдругими субъектами.В данной работе под интеллектуальным капиталомв узком смысле мы будем понимать активы организа-ции как совокупность знаний ее персонала, в широкомсмысле - как совокупность всех неосязаемых активоворганизации, в том числе тех, которые не являютсярезультатом мыслительной деятельности.Однако при таком понимании интеллектуальныйкапитал трудно интерпретировать в денежном выраже-нии. Принятая в рамках большинства организаций сис-тема учета информации не позволяет сформировать ееобъем, достаточный для оценки отдельных компонен-тов интеллектуального капитала. Попытаемся произве-сти оценку интеллектуального капитала на информа-ции, формируемой в рамках исследуемого вуза, с уче-том его специфики.Основываясь на экономической теории, исследова-ниях М. Армстронга, Р. Каплана и Д. Нортона, полага-ем, что интеллектуальный капитал организации можнорассчитать по формуле [5-8]:IK = k1 . k2 . k3 . k4 . k5 . k4, (1)где IK - интеллектуальный капитал, ден. ед.; k1 - чис-ленность персонала, чел.; k2 - добавленная стоимостьна одного сотрудника, ден. ед./чел.; k3 - коэффициентпостоянства кадров; k4 - инвестиции в персонал,ден. ед.; k5 - индекс инноваций.В представленной модели учитываются экономиче-ские выгоды, которые вуз получает и может получитьот интеллектуальных и деловых качеств персонала врезультате инвестирования средств в своих сотрудни-ков (тех, кто занимается интеллектуальным трудом).Сформированная нами в рамках данного исследова-ния система показателей оценки интеллектуального ка-питала вуза включает необходимые для данного расчетаключевые показатели: k1 = a1; k3 = (1 - a2); k4 = a3 . a1;k5 = aia - индекс инновационной активности вуза, кото-рый определен на основе модели расстояний [9].IK = a1 . EVA . (1 - a2) . aia + a3 . a1 . aia, (2)где EVA - добавленная стоимость на одного членаППС, ден. ед./чел.; a1 - общее количество научно-педагогических кадров, чел.; a2 - текучесть кадров, %;a3 - затраты на повышение компетентности на единицуППС, руб.; aia - индекс инновационной активности вуза.Как известно, добавленная стоимость есть разницамежду полученной от продажи товаров и услуг выруч-кой и стоимостью потребленных в производственномпроцессе сырья и материалов, услуг, т.е. разница встоимости «входа» и «выхода». Для управления стои-мостью используют показатели, основанные на эконо-мической прибыли, которые в наибольшей степеникоррелируют с рыночной оценкой стоимости и могутбыть использованы в оперативном управлении органи-зацией. Одним из наиболее распространенных показа-телей является экономическая добавленная стоимость(EVA - economic value added):EVA = NOPAT - (NA . WACC), (3)где NOPAT (net operating profit after taxes) - чистая опе-рационная прибыль после налогообложения; WACC(weighted average cost of capital) - средневзвешеннаястоимость капитала; NA (net assets) - инвестированныйкапитал.Таким образом, показатель EVA характеризует ус-пехи менеджмента по достижению стратегической це-ли бизнеса - максимизации стоимости организации.При этом задача определения рычагов воздействия настоимость сводится к определению финансовых факто-ров, которые в наибольшей степени влияют на EVA.Эффективность деятельности организации отражаетрезультаты политики по увеличению продаж, сниже-нию издержек или повышению производительности.Предполагается, что улучшение данных показателейможет быть достигнуто без существенных дополни-тельных инвестиций, за счет увеличения продуктивно-сти деятельности персонала. Тогда добавленная стои-мость может быть определена какEVA = (VAP - ACP) . POP, (4)где VAP (добавленная стоимость на 1 работника) - от-ношение общей добавленной стоимости всех работни-ков к их общей численности. Данный показатель, ин-терпретируемый как продуктивность работников, от-ражает необходимость качественного отбора и разви-тия персонала; ACP (средние издержки) - издержки наразвитие персонала и оплату труда в расчете на одногоработника; РOP - общее число работников.Формы уравнения для капитала и человеческих ре-сурсов одинаковы, т.е. можно соотнести WACC сосредними издержками на одного работника, NOPAT -с добавленной стоимостью в расчете на одного работ-ника, а инвестированный капитал - с количествомзанятых. Именно поэтому финансовый капитал и ра-ботники организации, будучи важными для нее ресур-сами, интегрированы в единую систему управлениястоимостью.Показанные подходы к оценке интеллектуальногокапитала могут быть реализованы в коммерческих ор-ганизациях, к которым вузы не относятся. Однако врамках реформирования образовательной системы Рос-сии рассматриваются различные способы организациипредпринимательской деятельности в некоммерческойорганизации.Федеральный закон о некоммерческой организации№ 83-ФЗ в редакции от 8 мая 2010 г. определяет воз-можности для некоммерческой организации в частипредпринимательской деятельности: «Некоммерческаяорганизация может осуществлять предприниматель-скую и иную приносящую доход деятельность лишьпостольку, поскольку это служит достижению целей,ради которых она создана и соответствует указаннымцелям, при условии, что такая деятельность указана вего учредительных документах. Такой деятельностьюпризнаются приносящее прибыль производство това-ров и услуг, отвечающих целям создания некоммерче-ской организации, а также приобретение и реализацияценных бумаг, имущественных и неимущественныхправ, участие в хозяйственных обществах и участие втовариществах на вере в качестве вкладчика» [10].Сибирская академия финансов и банковского дела(САФБД) относится к вузам предпринимательскоготипа и ведет многоплановую консалтинговую деятель-ность в соответствии с учредительными документамисилами своих структурных подразделений:- Института дополнительного бизнес-образования(ИДБО);- Научно-исследовательского института инновацийи инвестиций (ИИиИ);- Центра инновационных компетенций и информа-ционной политики (ЦИКиИП);- аудиторской фирмы «Экономические нововведе-ния» («Экон»).ИДБО в рамках сотрудничества с «Экон» и ЦИКиИПразрабатывает и готовит к реализации набор программдополнительного бизнес-образования, которые являют-ся интеллектуальным продуктом ППС вуза. В табл. 1показана динамика добавленной стоимости по основ-ным интеллектуальным продуктам САФБД.Научно-исследовательский институт инноваций иинвестиций обеспечивает разработку и экономическоесопровождение инновационных проектов в рамках ре-гиональной программы «Сибирь инновационная».Одно из интересных направлений в инновацион-ном проектировании, которое осуществляется вСАФБД с 2005 г., - «Транспортные высокоскорост-ные системы и технологии нового поколения». Осо-бый интерес представляет инновационный проект«Струнные грузопассажирские межрегиональные игородские транспортные системы», в основе котороголежит инновационная технология надземного струн-ного транспорта Юницкого (СТЮ). Бизнес-планиро-вание выполнялось для различных транспортных сис-тем (г. Новосибирск, Ханты-Мансийский автономныйокруг (ХМАО - Югра) и др.).Коллективом САФБД в рамках современного инно-вационного проекта «прорывного» характера разрабо-тана «Стратегия развития транспортной инфраструкту-ры СТЮ в ХМАО - Югре». Данный инновационныйпроект состоит из двух взаимосвязанных подсистем:«материальной», непосредственно связанной с произ-водственно-технологическим процессом, и «нематери-альной», продукт которой - инновации в бизнес-обо-лочке проекта - и является интеллектуальным продук-том САФБД.Бизнес-оболочка проекта представляет собой по-стоянно развивающуюся корпоративную научно-производственно-финансовую самоорганизующуюсяструктуру, которая видоизменяется по мере реализацииинновационного проекта. Основу (ядро) этой бизнес-оболочки составляет компания, базирующаяся на зна-ниях и информации, - ООО «Струнный транспортЮницкого» (г. Москва). В процессе формирования иреализации стратегии в бизнес-оболочку проектавключается САФБД.Реализация стратегии включает: экспертный этап;инвестиционный этап, в рамках которого происходитпервичное инвестирование в создание бизнес-оболочкипроекта, в разработку маркетинговой стратегии и пер-вичное производство; этап продвижения проекта.Финансовая стратегия проекта предполагает ис-пользование достаточно широкого спектра источниковфинансирования; программный характер финансирова-ния, при котором фиксируются цели, этапы, планируе-мые результаты, способы контроля и средства монито-ринга; интегрально-возвратный характер финансирова-ния, при котором возможны различные схемы возвратаинвестиций.В качестве добавленной стоимости по данному ин-теллектуальному продукту мы рассматриваем выгоды,которые получит САФБД в результате реализациипроекта (кроме платы за обоснование эффективностипроекта и разработку бизнес-плана). На наш взгляд,можно условно принять за выгоды часть чистой при-веденной стоимости, приходящейся на САФБД. Ака-демия как разработчик бизнес-плана входит в группу«Прочие учредители (миноритарные акционеры, ин-ституты развития и др.)». В этой группе доля САФБДсоставляет 10%. От годовой чистой приведеннойстоимости проекта САФБД получает выгоду в сумме14 744,5 тыс. руб.Динамика добавленной стоимости (VAP) и издер-жек на развитие персонала и оплату труда (ACP) вконсалтинговой деятельности САФБД представлена втабл. 2.Т а б л и ц а 1Результаты реализации программ и интеллектуальных продуктов,разрабатываемых САФБД в рамках консалтинговой деятельности, руб.Наименование программы (продукта) 2009/2010 уч. г. 2008/2009 уч. г.Институт дополнительного бизнес-образованияВалютно-обменные операции в коммерческих банках (72 ч) 1 293 109 2 611 866Банковское дело (520 ч) 143 200 131 700Подготовка и аттестация профессиональных бухгалтеров (240 и 280 ч) 953 279 1 240 509Подготовка и аттестация профессиональных бухгалтеров (500 и 520 ч) 45 700 50 700Основы бухгалтерского учета. «1С: бухгалтерия» (160 ч) 1 261 665 906 632Подготовка и аттестация аудиторов (240 ч) 1 107 100 1 101 416Диплом АССА по МСФО (98 ч) 469 500 528 920Повышение квалификации профессиональных бухгалтеров (72 ч) 978 365 1 134 768Повышение квалификации аудиторов (72 ч) 1 958 260 2 189 275Подготовка и аттестация профессиональных бухгалтеров бюджетных учреждений(240 и 520 ч)424 900 741 200Бюджетный учет и отчетность (72 ч) 728 900 1 177 751Автономные учреждения (72 ч) 364 925 636 000Бюджетный учет и бюджетная отчетность (курс для начинающих бухгалтеров) 126 000 139 350Подготовка и аттестация арбитражных управляющих (480 ч) 1 574 460 1 232 307Переподготовка антикризисных управляющих (1180 ч) 34 000 22 050Повышение квалификации работников ТЭК и ЖКХ (102 ч) 30 000 210 000Оценка стоимости предприятия (бизнеса) (820 ч) 1 426 600 1 797 735Оценка стоимости предприятия (бизнеса) (108 ч) 272 000 532 100Экспертиза автотранспортных средств (520 ч) 691 450 72 000Профессиональные навыки брокеров по недвижимости (102 ч) 54 000Бизнес-планирование коммерческой деятельности (102 ч) 48 000Итого 13 985 413 16 456 280Научно-исследовательский институт инноваций и инвестицийИнновационный проект «Технико-экономическое обоснование генеральной транспортнойстратегии применения и создания трасс струнного транспорта Юницкого в Ханты-Мансийскомавтономном округе - Югре»14 744 500 14 744 500Центр инновационных компетенций и информационной политикиЭлектронная библиотека научных публикаций подготовки и аттестации профессиональныхбухгалтеров, финансовых менеджеров для коммерческих организаций300 000 100 000Электронная библиотека научных публикаций подготовки и аттестации профессиональныхбухгалтеров, финансовых менеджеров и работников организаций бюджетного сектора300 000 100 000Специализированный учебно-методический комплекс «Оценка качества корпоративногоуправления и финансовой отчетности открытых акционерных обществ»2 000 000 1 000 000Информационно-аналитический комплекс «Оценка качества корпоративного управленияв банках»1 000 000 450 000Система электронного тестирования по экономическим дисциплинам 30 000Информационная система «Молодежный бухгалтерский клуб» 15 000Информационная система «Молодежный банковский клуб» 15 000Итого 3 660 000 1 650 000Аудиторская фирма «Экономические нововведения» («Экон»)Научно-практические семинары 878 498 684 859Т а б л и ц а 2Изменение величины добавленной стоимости и издержек на развитие персонала и оплату трудав консалтинговой деятельности САФБД, руб.2009/2010 уч. г. 2008/2009 уч. г.Структурное подразделениеVAP AСP VAP AСPИДБО 13 985 413 6 950 153 16 456 280 5 967 954ИИиИ 14 744 500 4 500 500 14 744 500 4 500 500ЦИКиИП 3 660 000 1 818 000 1 650 000 812 400«Экон» 878 498 412 300 684 859 278 900Итого 33 268 411 13 680 953 33 535 639 11 559 754Численность сотрудников САФБД, непосредственноучаствующих в консалтинговой деятельности, в 2008-2010 гг. не изменилась и составила всего 45 чел.: ИДБО -20, ИИиИ - 6, ЦИКиИП - 16, «Экон» - 3.Стоимостная оценка интеллектуального капиталаСАФБД в консалтинговой деятельности определяетсяисходя из (2), а добавленная стоимость на одного членаППС - на основе вышеприведенных данных.Показатели общего количества научно-педагогичес-ких кадров, текучести кадров и затрат на повышениекомпетентности на единицу ППС входят в систему по-казателей интегральной оценки интеллектуального ка-питала САФБД. В качестве индекса инноваций взятпоказатель «индекс инновационной активности вуза».Интеллектуальный капитал САФБД в консалтинго-вой деятельности составил в 2009-2010 уч. г.:IK2009/10 = 127 . 435 276,9 . (1 - 0,19) . 1,0 ++ 2200 . 127 . 1,0 = 45 056,3 тыс. руб.,а годом ранее -IK2008/09 = 129 . 488 353,0 . (1 - 0,177) . 0,35 ++ 1800 . 129 . 0,35=18 227,7 тыс. руб.Позитивная динамика уровня интеллектуальногокапитала САФБД в области консалтинговой деятельно-сти соответствует интегральной оценке интеллектуаль-ного капитала, полученной в рамках исследования наоснове интегрального индекса. Тенденция закономер-на, так как в 2009-2010 уч. г. инновационная актив-ность вуза по сравнению с 2008-2009 уч. г. вырослапочти втрое. В этот период в вузе активно реализуютсястратегии развития САФБД как инновационного вузана основе сбалансированной системы показателей врамках третьего этапа модернизации его многоуровне-вой образовательной системы. Увеличение стоимост-ной оценки интеллектуального капитала объясняется иактивной реакцией вуза на изменения внешней среды -разработкой и реализацией маркетинговой и инноваци-онной стратегий.

Скачать электронную версию публикации