The hjm model of options in the diffusion (B, P) bondmarket | Vestnik Tomskogo gosudarstvennogo universiteta. Upravlenie, vychislitelnaja tehnika i informatika – Tomsk State University Journal of Control and Computer Science. 2008. № 4 (5).

The hjm model of options in the diffusion (B, P) bondmarket

Option value, portfolio and capital of portfolio of standart European call and put option were calculated for(B, P)-bond market using direct approach.

Download file

Counter downloads: 305

Keywords

portfolio , capital , hedging , option , obligation , портфель , капитал , хеджирование , облигация , опцион

Authors

Name	Organization	E-mail
Dyomin N.S.		dyomin@fpmk.tsu.ru
Tolstobokov V.V.		4tvv@rambler.ru

Всего: 2

References

Hull J., White A. Bond option pricing on a model for the evolution of bond prices. // Advances in Futures and Options Research. 1993. No. 6. P. 1 - 13.

Бьорк Т. О временной структуре разрывных процентных ставок // Обозрение прикладной и промышленной математики. 1995. Т. 2. Вып. 4. С. 627 - 657.

Hull J., White A. Pricing interest rate derivative securities // Review of Financial Studies. 1990. V.3. No. 5. P. 573 - 592.

Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Тривола, 1995.

Wilmott P. Derivatives: the theory and practice financial engineering. N.Y.: John Willey, 2000.

Heath D., Jarrow R., Morton A. Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation // Econometrica. 1992. V. 60. No. 1. P. 77 - 105.

Мельников А.В., Волков С.Н., Нечаев М.Л. Математика финансовых обязательств. М.: ГУВШЭ, 2001.

Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. М.: Фазис, 1998.

Халл Д.К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. М.: Вильямс, 2007.