Dynamic model of investments portfolio selection by quadratic risk function
The control problem of securities selffinancial portfolio, which consists of risk (ordinary shares) and non-risk (bank account, effective bond) investments, is formulated as dynamic problem of traking for standart portfolio, which has target desirable efficiency. Propose the way to definition of optimal strategy of control by quadratic risk function.
Download file
Counter downloads: 199
Keywords
Authors
| Name | Organization | |
| Dombrovskiy V.V. | Tomsk State University | dombrovs@ef.tsu.ru |
| Galperin V.A. | Tomsk State University |
References
Шарп У., Александер Г., БейлиДж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.
Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.
Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. М.: Финансы. Изд-е объединение «ЮНИТИ», 1999.
Алберт А. Регрессия, псевдоинверсия и рекуррентное оценивание. М.: Наука, 1973.
Первозванский А.А. Оптимальный портфель ценных бумаг на нестационарном неравновесном рынке // Экономика и математические методы. 1999. Т. 35. № 3.
Merton R.C. Continuous-time Finance. Cambr. Ma., Balkwell, 1990.
Ширяев А.Н. Вероятностно-статистические модели эволюции финансовых индексов // Обозрение прикладной и промышленной математики. 1995. Т. 2. Вып. 4.
McLane P.J. Optimal Stochastic Control of Linear Systems with State and Control-Dependent Disturbances // IEEE Trans. on Automat. Control. 1971. V. AC-16. № 6.
Малышев В.В., Пакшин П.В. Прикладная теория статистической устойчивости и оптимального стационарного управления. Обзор. Ч. 2 // Изв. АН СССР. Техн. кибернетика. 1990. № 2.
Домбровский В.В. Синтез динамических регуляторов пониженного порядка для систем со случайными параметрами // Изв. РАН. Теория и системы управления. 1998. № 2.
Athans M. The Matrix Minimum Principle // Information and Control. 1968. V. 11.
