IRBAA (Basel II): advantages and disadvantagesof methodology
Because of the concentration of large borrowers in Russianbanks credit portfolios methodology IRBAA (Basel II) which is planned to enter into practice by2015, is needed in considerable correction. On the basis of the conclusions offered by scientists, andalso the data of artificially generated credit portfolios we have deduced the simple mathematical formulafor granularity adjustment (GA), and also have calculated critical value of credit which can beadded to a portfolio, without worsening accuracy of Basel methodology.
Download file
Counter downloads: 239
Keywords
«Базель II», методология IRBAA, гранулированность, поправка на концентрацию, Basel II, IRBAA - Internal Rating Based Advanced Approach, granularity, Granularity AdjustmentAuthors
| Name | Organization | |
| Schastnaya Tatjana V. | National Research Tomsk State University | herz@sibmail.com |
| Dyupina Mariya V. | National Research Tomsk State University | mdyupina@yandex.ru |
References
Петров Д.А., Помазанов М.В. Кредитный риск-менеджмент, как инструмент борьбы с возникающей проблемной задолженностью [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// www. bankir.ru
Разумовский П.А., Помазанов М.В. Штраф на капитал за концентрацию кредитного риска // Банковское дело. 2010. № 2. С. 52-60.
Разумовский П. Internal Ratings-Based Advanced Approach: преимущества и недостатки методологии // Экономическая политика. 2010. № 2-эл.
Gordy M., Lutkebohmert E. Granularity adjustment for Basel II // Deutsche Bundesbank Discussion paper. 2007. № 1.
Vasicek O. Loan Portfolio Value // Risk. 2002. Vol. 15, Iss. 12. P. 160-162.
Dullmann K., Scheule H. Asset Correlations of German Corporate Obligors: Its Estimation, Its Drivers and Implications for Regulatory Capital. Unpublished Working Paper. 2003. March.
Lopez J. The Empirical Relationship between Average Asset Correlation, Firm Probability of Default and Asset Size // Journal of Financial Inermediation. 2004. Vol. 13. P. 265-283.
Pykhtin M. Multifactor adjustment // Risk. 2004. Vol. 17. № 3. P. 85-90.
Gordy M. Risk-Factor model Foundation for Rating Based Capital Rules // Journal for Finfncial Intermediation. 2003. № 3. P. 199-232.
Документ Базельского комитета по банковскому надзору «International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A revised Framework. Comprehensive version». Basel Committee on Banking Supervision, июнь 2006 г. [Электронный ресурс]. Режим дос
Помазанов М.В. Адаптация «продвинутого» подхода «Базель II» для управления кредитными рисками в российской банковской системе // Управление финансовыми рисками. 2009. № 1 (17). С. 48-67.
